集运周报：运力过剩格局未变 运价下跌颓势难止

恒承国际货运

　　本周，农历新年前发货高峰推升运输需求回升，但市场总体运力过剩格局未获明显改变，除北美航线外，多条航线市场运价继续下探。1月29日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为778.79点，较上期下跌0.8%；上海出口集装箱运价指数为591.51点，较上期下跌3.9%。
 
　　欧洲航线，据英国国家统计局最新发布数据显示，经季调后的上年12月英国零售销售年率上升2.6%，升幅为六年来最低，并低于4.4%的预期值。由于消费增长动力不足，市场运输需求回升乏力。同时，为满足预期的市场出运高峰，部分航商临时增开加班船，稀释了高峰期货量上升带来的利好因素，并出于为节日内航班囤货需求的目的，多数航商仍以降价揽货策略为主，市场运价继续下滑，但跌势趋缓。1月29日，上海出口至欧洲、地中海基本港市场运价（海运及海运附加费）分别为469美元/TEU、488美元/TEU，较上期分别下跌13.9%、22.4%。
 
　　北美航线，货量表现稳定，并随着发货高峰的临近呈现稳步上升势头。本周，美西、美东航线船舶平均舱位利用率均提升至95%以上水平，并有部分航次满载满舱出运。虽然市场供需关系出现改善，但由于航商对于后市走势预期出现分化，即期市场运价涨跌互现。部分航商仍尝试小幅推涨运价，涨幅约在100至300美元/FEU左右，市场运价总体小幅回升。1月29日，中国出口至美西、美东航线运价指数分别为817.29点、1015.07点，分别较上期上升0.1%、2.9%。
 
　　波斯湾航线，货量表现小幅回暖，同时在部分航商临时停航措施努力下，航线供需关系略有回暖，上海港船舶平均舱位利用率回升至85%左右。但因航线舱位仍有较大富余，市场运价未能企稳。1月29日，中国出口至波红航线运价指数为598.38点，较上期下跌1.2%。
 
　　澳新航线，市场运输需求恢复缓慢，航线供需关系时有反复。本周，上海港船舶平均舱位利用率小幅下滑至85%左右。由于货量表现不及预期，运力大幅过剩基本面下市场运价继续承压下行。1月29日，上海出口至澳新基本港市场运价（海运及海运附加费）为525美元/TEU，较上期下跌6.7%。
 
　　南美航线，受东岸市场巴西、阿根廷等主要国家经济走势低迷影响，当地消费需求逐渐萎缩，拖累运输需求迟迟未现恢复迹象，船舶平均舱位利用率持续徘徊在七成左右的较低水平。供需关系不佳加剧市场竞争，航线运价继续低位下探，最低运价已跌至50美元/TEU左右。1月29日，上海出口至南美基本港市场运价（海运及海运附加费）为137美元/TEU，较上期下跌11.6%。
 
　　日本航线，本周货量继续上升势头，上海港船舶平均舱位利用率回升至70%左右，市场运价小幅回升。1月29日，中国出口至日本航线运价指数为628.31点，较上期上升2.6%。